「オイルマネー」と記事の「ペトロダラー」は同じ意味の用語です。
米国とサウジのペトロダラー協定が50年で終了
ポール・ホフマン 2024年6月12日 12時01分
https://www.tipranks.com/news/u-s-saudi-petrodollar-pact-ends-after-50-years
米国とサウジアラビアの間で50年間結ばれていたペトロダラー協定が期限切れを迎えた。ペトロダラー」とは、世界市場での原油取引に使用される通貨としての米ドルの役割を指す。この取り決めのルーツは1970年代、米国が金本位制から離脱した直後に米国とサウジアラビアが結んだ取引にある。グローバル金融の歴史において、ペトロダラー協定ほど米国経済に恩恵をもたらした協定はほとんどない。
米国債への恩恵
1973年の石油危機後に正式に締結されたペトロダラー協定は、サウジアラビアが輸出する石油の価格を米ドルのみで決め、余剰の石油収入を米国債で運用することを定めた。その見返りとして、米国はサウジアラビアに軍事支援と保護を提供した。米国は安定した石油供給源と国債の虜となる市場を獲得し、サウジアラビアは経済と全体的な安全保障を確保したのである。
基軸通貨としての地位
石油が米ドル建てであることだけでも、石油と金融の範疇を超えた意義がある。原油を米ドル（DXY）で販売することを義務付けることで、この協定は世界の基軸通貨としてのドルの地位を高めた。その結果、米国経済に大きな影響を与えた。石油を購入するための世界的なドル需要が通貨高を維持し、米国の消費者にとって輸入品が相対的に安くなった。さらに、外国資本が米国債に流入し、低金利と堅調な債券市場を支えている。
ベストセラー作家で投資マネジャーのデビッド・ライトは、近著『正気の焚き火』（2023年12月刊）の中で、ドルの強さがアメリカの高い生活水準を支える重要な要因だと主張している。ライトは、アメリカの人々が「これほど高い生活水準」を享受しているのは、ドルが強いからだと断言する。そしてライトは、この強さの一因はアメリカ経済への信頼であり、"米ドルがなければエネルギーが買えないからだ "と説明する。
世界金融秩序を崩壊させる可能性
しかし、ペトロダラーの優位性は、これまでにない大きな挑戦に直面している。米国とサウジアラビアの協定は2024年6月9日に失効した。この期限切れは、世界の金融秩序を崩壊させる可能性があり、広範囲に影響を及ぼす。
石油市場におけるパワー・ダイナミクスの変化が、この展開の重要な要因である。再生可能エネルギーや天然ガスなどの代替エネルギーの台頭により、世界の石油への依存度は低下している。さらに、ブラジルやカナダといった新たな産油国の台頭が、中東の伝統的な優位性に挑戦している。
米ドルの将来
ペトロドルの失効は米ドル安、ひいては米国金融市場の弱体化につながる可能性がある。石油の価格がドル以外の通貨で決められるようになれば、世界的なドル需要の低下につながる可能性がある。その結果、インフレ率の上昇、金利の上昇、米国の債券市場の低迷を招く可能性がある。
要点 - 世界のパワー・ダイナミクスの大きな変化
ペトロダラー協定の失効は、世界のパワー・ダイナミクスの大きな変化を意味する。新興国の影響力の増大とエネルギー情勢の変化を浮き彫りにしている。この変化がもたらす影響の全容が明らかになるのはこれからだが、少なくとも投資家は、マクロ・レベルでは世界の金融秩序が新時代を迎えていることを認識すべきである。米ドルの優位性はもはや保証されていない。
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サウジアラビアのペトロダラー撤退： 世界金融のパラダイムシフト
ストーリー： カーチャ・ハミルトン
サウジアラビアが2024年6月9日（日）に失効した米国との50年間のペトロダラー協定を更新しないという決定を受け、金融界は大きな混乱に備えている。
失効した安全保障協定（1974年6月8日にアメリカとサウジアラビアが調印）は、経済協力とサウジアラビアの軍事的ニーズに関する2つの共同委員会を設置し、両国がますます緊密な協力関係を築く時代の先駆けとなったと言われている。
当時のアメリカ政府関係者は、この協定がサウジアラビアの石油増産への動機付けになるだろうと楽観的な見方を示した。また、ワシントンと他のアラブ諸国との経済協力関係を促進するための青写真にもなると考えていた。
契約を更新しないという重要な決定により、サウジアラビアは石油やその他の商品を、米ドルのみではなく、中国人民元、ユーロ、円、人民元を含む複数の通貨で販売できるようになった。さらに、ビットコインのようなデジタル通貨の使用も検討される可能性がある。
この最新の動きは、米国が自国通貨を金から切り離した1972年に確立されたペトロダラーシステムからの大きな転換を意味し、米ドルからの世界的なシフトを早めることが予想される。
国境を越えたCBDC取引
サウジアラビアはさらに最近の動きとして、参加中央銀行と商業銀行が共有する複数中央銀行デジタル通貨（CBDC）プラットフォームを模索するプロジェクト「Project mBridge」への参加を発表した。これは分散型台帳技術（DLT）をベースに構築され、国境を越えた即時決済や外国為替取引を可能にする。
このプロジェクトには、今月加盟が承認された南アフリカ準備銀行を含む26以上のオブザーバー・メンバーが参加している。
mBridgeの観測メンバーとしてよく知られているのは、イスラエル銀行、ナミビア銀行、フランス銀行、バーレーン中央銀行、エジプト中央銀行、ヨルダン中央銀行、欧州中央銀行、国際通貨基金、ニューヨーク連邦準備銀行、オーストラリア準備銀行、世界銀行である。
併せて、プロジェクト運営委員会は、このプラットフォームのユニークな分散型の性質に合わせて、ルールブックを含む特注のガバナンスと法的枠組みを作成した。
プロジェクトmブリッジの進化
プロジェクトmBridgeは、BISイノベーション・ハブ、タイ中央銀行、アラブ首長国連邦中央銀行、中国人民銀行デジタル通貨研究所、香港金融管理局が2021年に開始した広範な協力の成果である。
2022年には、リアルバリュー取引によるパイロットが実施された。それ以来、mBridgeプロジェクト・チームは、プロトタイプ・プラットフォームがMVP（Minimum Viable Product：利用可能最小限の製品）へと進化できるかどうかを探ってきた。
MVPの段階に入り、mBridgeプロジェクトは現在、民間企業から新しいソリューションやユースケースの提案を募っている。
提供：シンジゲート・メディア株式会社（Syndigate.info
).
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米ドル離れがリアルタイムで起きている。
Mallikarjuna
2024年6月10日月曜日、午後2時24分 GMT+9
https://finance.yahoo.com/news/shift-away-us-dollar-happening-052445179.html
ロシアとサウジアラビアが原油取引で中国人民元を注視する中、米ドルの優位性は失われつつあり、投資家は長期的な投資戦略を見直す必要があるかもしれないと、世界最大級の独立系ファイナンシャル・アドバイザリーおよび資産運用会社deVere GroupのCEO兼創設者は警告する。
ナイジェル・グリーンの警告によれば、世界的な石油取引のあり方の変化は、世界中の経済、ひいては投資家に広範囲な影響を及ぼすという。
「4月に行われたロシアのプーチン大統領と中国の習近平国家主席との3日間にわたる首脳会談で、最も重要でありながらあまり報道されなかったことのひとつに、プーチン大統領が、ロシアは原油の決済に中国人民元を使うことに賛成していると述べたことがある。これは、世界第2位の経済大国と世界最大のエネルギー輸出国が、国際金融システムの基盤としての米ドルの優位性を積極的に低下させようとしていることを示唆している。
「これとは別に、サウジアラビアのアラムコは中国企業2社に合計で日量69万バレルの原油を供給することになり、中国の原油供給国としての地位を強化することになる。「サウジアラビアは北京と、ドルの代わりに人民元で決済するための交渉も行っていると報じられている。
アラムコは世界最大級の石油生産会社であり、サウジアラビア政府によって完全に所有・管理されている。
中国を筆頭とするアメリカのライバルたちが、新たな主要経済圏を形成しつつあるようだ。もしサウジアラビアが、世界最大と推定される膨大な石油埋蔵量を持つ人民元に移行すれば、世界経済システムに大きな変化をもたらすだろう。
「石油は世界で最も重要で広く取引されている商品のひとつであり、伝統的に米ドルで価格と取引が行われてきた。「石油を買いたい国は、まず米ドルを手に入れなければならないからだ。
もし石油取引が米ドルから離れれば、米ドルの需要は劇的に減少し、米ドルの価値は下がるだろう。
「これは、世界経済全体に様々な波及効果をもたらす可能性がある。アメリカのインフレ率が大幅に上昇し、金融市場が不安定化する可能性もある。
さらに、石油取引における米ドル離れが、各国間の経済的・地政学的競争の激化につながる可能性もある。人民元が石油取引でより広く使われるようになれば、中国の経済力と影響力が著しく高まり、世界の主要な問題におけるアメリカの優位性に挑戦することになるかもしれない。
このようなシフトは単なる理論的なものではなく、「リアルタイムで起こり始めている」とグリーンは言う。
「石油が別の通貨で取引されるようになれば、投資家は通貨の価値が投資価値に影響を与える可能性があるため、為替リスクにさらされることになる。「為替変動がポートフォリオに与える潜在的な影響を考慮する必要があり、それに応じて保有資産を調整する必要があるかもしれない。
業界特有のリスクもある。「石油生産や関連サービスから大きな収益を上げている企業は、取引に使用される通貨の変動の影響を受けるだろう。「このような企業へのエクスポージャーを持つ投資家は、ドル離れが投資に与える潜在的な影響を評価する必要があるだろう。
石油は多くの産業にとって重要な投入資源であり、その価格の変動は世界経済に甚大かつ広範囲な影響を及ぼす可能性がある。石油がドル建てで取引されなくなれば、世界の金融システムに影響を与え、世界経済全体に波及するだろう。
「長期的な資産形成を真剣に考える投資家は、ドルの下落がもたらす影響を、将来ではなく今、しっかりと認識する必要がある」とグリーンは結論づけた。
「米ドルからのシフトはリアルタイムで起こっており、投資家はその準備をしなければならない。
